Kortsiktige Alternativer Trading Strategier

Dont Trade Around Options Utløp Velkommen til den femte leksjonen i Bootcamp. Her dekker vi de viktigste handelsreglene som nye opsjonshandlere bør følge. Ved å overholde disse opsjonshandelsprinsippene, vil du bli en mer konsekvent, trygg og lønnsom opsjonshandler. Hvis du er ny i denne serien, sjekk de siste leksjonene på Bootcamps hovedkvarter. Å tjene penger i opsjoner handler det ikke bare aksjeselskap som kan forårsake risiko, men også valgvalg. spesielt over tid. Kortvarige risikoer Mange erfarne opsjonshandlere vil foregå elvebåtcasinoet som er opsjonsutløp og kun handelsmuligheter som har mer enn 2 uker igjen til utløp. Dette gjelder spesielt for inntektstypehandler som er korte gamma av natur - hvis du prøver å melke ut hver eneste krone av en inntektshandel, vil du risikere å bli kuttet av gamma knivkanten og la fortjenesten vende seg til tap i blink av et øye. Den samme siren sangen kan skje for retningsmessige opsjonshandlere. Du kan se på nærtidsalternativer og si at de er billige og tilbyr mye innflytelse for kostnaden. Men odds er du forsømmer theta kostnadene for disse alternativene, og de faktiske oddsene du har på stillingen. Eller flip det rundt, du kan tenke at siden et alternativ har en theta på -50 med 4 dager igjen til utløp, vil du på en eller annen måte kunne tjene 50 dollar per dag bare ved å selge disse alternativene, uten hensyn til gamma-risikoene i selger kortsiktige opsjoner. Ønsket om at nye handelsmenn skal bytte på kortsiktige alternativer, blir forsterket av det faktum at ukentlige opsjoner har blitt mye mer utbredt i mange alternativer, slik at hver uke kan oppføre seg som valgutløp. Dette punktet fører meg til neste prinsipp. Nye opsjonshandler bør følge: Prinsipp 4: Ikke handle nær utløpet. Dykk litt lenger inn i opsjonsgruker, slik at du kan få bedre forståelse av hva du tar for risiko når du handler på kort sikt. Gamma Knife Edge Gamma er et aksjealternativ gresk som gjør opsjonshandel så gøy. Det kan refereres til som akselerasjon av alternativet. Hvis du er lang gamma, vil du ha raske bevegelser hvis du er kort gamma, du vil at det underliggende ikke skal bevege seg i det hele tatt. Det er også kjent som det andre derivatet, noe som ikke betyr mye med mindre du ser på et risikograf: Gamma er en fantastisk ting, og den er direkte relatert til mengden tidsforfall tilgjengelig i et alternativ. Du kan vurdere gamma å være som brann: under kontrollerte situasjoner føles det godt og varmer ditt hus. Men hvis det kommer ut av kontroll, kan det være en svært destruktiv kraft. Hvor blir det vanskelig? Skjemaet nedenfor viser gammaen til et anropsalternativ, kjøp, plottet over tid: Hva forteller dette oss? Ut av pengene alternativene, vil gamma begynne å forfall, da disse alternativene mister deres effektivitet. Men når vi nærmer seg opsjonsutløp, øker gamma drastisk på pengeralternativene. Denne økningen er det jeg kjærlig uttrykker gamma knivkanten, og hvor mange nye opsjonshandlere får kuttet. Se den andre siden Husk hvordan jeg sa at gamma og theta var knyttet Heres et diagram over theta over tid: Så ikke bare har du en betydelig økning i gamma, men du har også en mye større mengde tidsforstyrrelse i alternativer. Morsomme ting begynner å skje på alternativer når vi nærmer oss utløpet. Prismodellene begynner å bli litt rart, og du kan potensielt ta på seg mer risiko enn du trodde - uansett om du er en opsjonskjøper eller selger. Uansett din handelsstil - hvis du er en ny opsjonshandler og bare begynner å forstå mekanikken til opsjonsmarkedet, hold deg borte fra kortsiktige alternativer. Opex trading og dans rundt gamma kniv kanten er en mørk kunst som krever et nivå av smidighet som ikke ofte sett i nye alternativ handelsmenn. Når du får en bedre følelse for markedet, og du føler at opex trading vil matche din handelsstil, så vurder å legge til kortsiktige alternativer til din handelsstrategi. Hvis du ikke har funnet det ut enda, er det et ton du kan lære om opsjonsmarkedet, og at kunnskapen kan kombinere avkastningen din ettersom du får en kanten over andre opsjonshandlere. Av Hvis du ønsker å fremme din handelsutdanning, kan du få opsjonsopplæringen, OptionFu. Kommentarer til denne oppføringen er avsluttet. Mastering Kortsiktig handel Kortsiktig handel kan være svært lukrativ. men også risikabelt. Det kan vare så lite som noen få minutter så lenge som flere dager. For å lykkes i denne strategien må handelsmenn forstå risikoen og fordelene av hver handel. De må ikke bare vite hvordan de skal oppdage gode kortsiktige muligheter, men må også kunne beskytte seg mot uforutsette hendelser. I denne artikkelen bør du undersøke grunnleggende om å spotte gode kortsiktige handler og vise deg hvordan du kan tjene på dem. Fundamentals of Short-Term Trading Flere grunnleggende begreper må forstås og mestrer for vellykket kortsiktig handel. Disse grunnleggende kan bety forskjellen mellom et tap og en lønnsom handel. La oss se på disse vitale prinsippene. Kjenne til potensielle kandidater Å erkjenne riktig mulig handel betyr at du vet forskjellen mellom en god potensiell situasjon og de som skal unngås. Altfor ofte blir investorer fanget i øyeblikket og tror at hvis de ser på kvelden og leser de finansielle sidene, kommer de til å stå på toppen av hva som skjer i markedene. Sannheten er at når vi hører om det, reagerer markedene allerede. Så, noen grunnleggende skritt må følges for å finne de rette handlingene på de riktige tidspunktene. Trinn 1: Se de bevegelige gjennomsnittene Et glidende gjennomsnitt er gjennomsnittsprisen på en aksje over en bestemt tidsperiode. De vanligste tidsrammer er 15, 20, 30, 50, 100 og 200 dager. Den overordnede ideen er å vise om en aksje trender oppover eller nedover. Generelt vil en god kandidat ha et økende glidende gjennomsnitt som skråner oppover. Hvis du er ute etter en god kort, vil du finne et område hvor det bevegelige gjennomsnittet flater ut eller faller. (For å lære mer, les Moving Averages.) Trinn 2: Forstå generelle sykluser eller mønstre Vanligvis handler markedene i sykluser. noe som gjør det viktig å se kalenderen til bestemte tider. Siden 1950 har de fleste aksjemarkedene kommet frem i tidsrammen november til april, mens gjennomsnittene i mai til oktober har vært relativt statiske. Sykler kan brukes til handelsfolk fordel for å bestemme gode tider for å gå inn i lange eller korte posisjoner. (For mer innsikt, se Forstå sykluser - Nøkkelen til markedet Timing.) Trinn 3: Få en følelse av markedsutvikling Hvis trenden er negativ, kan du vurdere å kortslå og gjøre svært lite kjøp. Hvis trenden er positiv, vil du kanskje vurdere å kjøpe med svært lite shorting. Årsaken til dette er at når den generelle markedsutviklingen er mot deg, øker sjansene for å ha en vellykket handel enda mer. (For relatert lesing, sjekk ut Short-Intermediate - og Long Term Trends.) Etter noen av disse grunnleggende trinnene vil du gi en forståelse av hvordan og når du skal se noen av de rette potensielle handler. Styring av risikostyring Risiko er en av de viktigste aspektene ved handel med hell. Kortsiktig handel medfører risiko, så det er viktig å minimere risiko og maksimere avkastningen. Dette krever bruk av salgsstopp eller kjøpstopp som beskyttelse mot markedsendringer. (For bakgrunnsavlesning, se Stop-Loss Order - Pass på at du bruker den.) Et salgsstopp er en salgsordre for å selge en aksje når den når en forutbestemt pris. Når denne prisen er nådd, blir det en ordre å selge til markedsprisen. Et kjøpsstopp er motsatt. Det brukes i en kort når aksjen stiger til en bestemt pris, og det blir en kjøpsordre. Begge disse er utformet for å begrense din ulempe. Som hovedregel i kortsiktig handel, vil du sette salgsstopp eller kjøpe stopp innen 10-15 hvor du kjøpte aksjen eller startet den korte. Den grunnleggende ideen her er å holde tapene håndterbare slik at gevinsten alltid kan være betydelig mer enn noen tap du måtte lide. Teknisk analyse Det er et gammelt ordsprog på Wall Street. aldri slåss på båndet. Uansett om de fleste innrømmer det eller ikke, ser markedene alltid fram og priser i hva som skjer. Dette betyr at alt vi vet om inntekter, ledelsen og andre faktorer allerede er priset til aksjen. Å holde seg foran alle andre krever at du bruker teknisk analyse for å forstå hva som skjer. Teknisk analyse er en prosess for å evaluere og studere aksjene eller markedene ved hjelp av tidligere priser og mønstre for å forutsi hva som vil skje i fremtiden. I kortsiktig handel er dette et viktig verktøy for å hjelpe deg å forstå hvordan du skal tjene penger mens andre er usikre. Nedenfor vil vi avdekke noen av de ulike verktøyene og teknikkene for teknisk analyse. (For mer innsikt, se Grunnleggende om teknisk analyse.) Kjøp og selg indikatorer Flere indikatorer brukes til å bestemme riktig tidspunkt for kjøp og salg. To av de mest populære inkluderer relativ styrkeindeks (RSI) og stokastisk oscillator. RSI sammenligner innsiden styrke eller svakhet av en aksje. Vanligvis viser en avlesning på 70 et toppmønster, mens en lesing under 30 viser at bestanden har blitt solgt. (Lær mer om denne indikatoren i Bli kjent med oscillatorer: Relativ styrkeindeks.) Den stokastiske oscillatoren brukes til å avgjøre hvorvidt en aksje er dyr eller billig basert på aksjekursens prisklasse over en tidsperiode. Du vil se en avlesning på 80 hvis aksjen er overkjøpt (dyrt) når aksjen er oversold (billig), vil du se en lesning på 20. RSI og stokastikk kan brukes som lagerplukkingsverktøy, men du må bruke dem i sammen med andre verktøy for å få de beste mulighetene til å se. Mønster Et annet verktøy som kan hjelpe deg med å finne gode kortsiktige handelsmuligheter er mønstre. Et mønster er en retningsendring opp eller ned i aksjekursen og reflekterer endringer i forventningene. Mønstre kan utvikles over flere dager, måneder eller år. Mens ingen to mønstre er de samme, er de veldig nært og kan brukes til å forutse prisbevegelser. Flere viktige mønstre å se etter inkluderer: Hodet og skuldrene Mønster: Hodet og skuldrene regnes som et av de mest pålitelige mønstrene. Dette anses å være et reverseringsmønster når en aksje er toppet. (For ytterligere innsikt, se Analysere diagrammønstre: Hodet og skuldrene.) Triangler: En trekant er når intervallet mellom høyder og nedturer smalker. Disse oppstår når prisene er bunnen eller toppingen. Etter hvert som prisene smalter, vil dette bety at aksjene kan bryte ut til opp - eller ulemper på en voldsom måte. (For mer, les Triangler: En kort studie i fortsettelsesmønstre.) Doble topper: En dobbel topp oppstår når prisene stiger til et visst punkt på tungt volum og deretter trekker seg tilbake. Du vil da se et retest av det punktet med redusert volum. På dette tidspunktet vil en nedgang finne sted og aksjene vil bli lavere. Dobbel bunn: En dobbel bunn er når prisene vil falle til et visst punkt på tungt volum. De vil da stige og falle tilbake til det opprinnelige nivået med lavere volum. Kan ikke bryte lavpunktet, prisene vil da begynne å stige. (For å lære om topp og bunn i FX trading, se The Memory of Price.) Konklusjon Korttidshandel bruker mange metoder og verktøy for å tjene penger, men du må vite hvordan du bruker verktøyene for å oppnå suksess ved hjelp av denne typen strategi . Hvis du kan gjøre dette, vil du kunne tjene penger på både oksen og bjørnenes markeder, samtidig som du beholder tapene dine på et minimum og overskuddet ditt på et maksimum. Dette er nøkkelen til å mestre kortsiktig handel. Et mål på forholdet mellom en endring i mengden som kreves av et bestemt godt og en endring i prisen. Pris. Den totale dollarverdien av alle selskapets utestående aksjer. Markedsverdien beregnes ved å multiplisere. Frexit kort for quotFrench exitquot er en fransk spinoff av begrepet Brexit, som dukket opp da Storbritannia stemte til. En ordre som er plassert hos en megler som kombinerer funksjonene til stoppordre med grensene. En stoppordre vil. En finansieringsrunde hvor investorer kjøper aksjer fra et selskap til lavere verdsettelse enn verdsettelsen plassert på. En økonomisk teori om total utgifter i økonomien og dens effekter på produksjon og inflasjon. Keynesian økonomi ble utviklet.10 Alternativer Strategier å vite For ofte hopper handelsmenn inn i alternativspillet med liten eller ingen forståelse av hvor mange opsjonsstrategier som er tilgjengelige for å begrense risikoen og maksimere avkastningen. Med litt innsats kan handelsmenn imidlertid lære å dra nytte av fleksibiliteten og full mulighet til alternativer som et handelsbil. Med dette i tankene, har vi satt sammen dette lysbildefremvisningen, som vi håper vil forkorte lærekurven og peke deg i riktig retning. Altfor ofte går handelsmenn inn i alternativspillet med liten eller ingen forståelse av hvor mange opsjonsstrategier som er tilgjengelige for å begrense risikoen og maksimere avkastningen. Med litt innsats kan handelsmenn imidlertid lære å dra nytte av fleksibiliteten og full mulighet til alternativer som et handelsbil. Med dette i tankene, har vi satt sammen dette lysbildefremvisningen, som vi håper vil forkorte lærekurven og peke deg i riktig retning. 1. Dekket samtale Bortsett fra å kjøpe et nøkkelalternativ, kan du også delta i en grunnleggende dekket samtale - eller buy-write-strategi. I denne strategien vil du kjøpe eiendelene direkte, og samtidig skrive (eller selge) et anropsalternativ på de samme eiendelene. Volumet av eiendeler som eies, skal svare til antall eiendeler som ligger til grunn for anropsalternativet. Investorer vil ofte bruke denne posisjonen når de har en kortsiktig stilling og en nøytral oppfatning av eiendelene, og ser etter å generere ekstra fortjeneste (via kvittering for innkallingsprinsippet), eller beskytte mot en potensiell nedgang i underliggende eiendelverdi. (For mer innsikt leses dekket Call Strategies for et fallende marked.) 2. Gift Sett i en gift strategi, investerer en investor som kjøper (eller eier) en bestemt eiendel (for eksempel aksjer) samtidig et putsett for en ekvivalent antall aksjer. Investorer vil bruke denne strategien når de er bullish på eiendomsprisen og ønsker å beskytte seg mot potensielle kortsiktige tap. Denne strategien fungerer i hovedsak som en forsikringspolicy, og etablerer et gulv bør eiendelprisen stupe dramatisk. (For mer om hvordan du bruker denne strategien, se Gift Puts: et beskyttelsesforhold.) 3. Bull Call Spread I en bull-call-spredestrategi vil en investor samtidig kjøpe anropsalternativer til en bestemt strykpris og selge det samme antallet anrop på en høyere pris. Begge opsjoner vil ha samme utløpsmåned og underliggende eiendel. Denne typen vertikal spredningsstrategi brukes ofte når en investor er bullish og forventer en moderat økning i prisen på den underliggende eiendelen. (For å lære mer, les Vertikal Bull og Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread Bjørnen legger spredningsstrategi er en annen form for vertikal spredning som oksekallspredningen. I denne strategien vil investor samtidig kjøpe salgsopsjoner til en bestemt aksjekurs og selge det samme antall setter til lavere pris. Begge opsjonene vil være for samme underliggende eiendel og ha samme utløpsdato. Denne metoden brukes når trader er bearish og forventer at den underliggende eiendomsprisen vil falle. Det gir både begrensede gevinster og begrensede tap. (For mer om denne strategien, les Bear Put Spreads: En brølende Alternativ til Short Selling.) 5. Beskyttende krage En beskyttende krage strategi utføres ved å kjøpe et utenom-pengene-alternativ og skrive en out-of-the - money call opsjon på samme tid, for samme underliggende eiendel (for eksempel aksjer). Denne strategien brukes ofte av investorer etter at en lang posisjon i en aksje har opplevd betydelige gevinster. På denne måten kan investorer låse inn fortjeneste uten å selge sine aksjer. (For mer om disse typer strategier, se Ikke glem beskyttelsessnoren din og hvordan en beskyttende krage fungerer.) 6. Lang rekkevidde En lang strategisk opsjonsstrategi er når en investor kjøper både et anrops - og salgsopsjon med samme utsalgspris, underliggende aktiv og utløpsdato samtidig. En investor vil ofte bruke denne strategien når han eller hun tror at prisen på den underliggende eiendelen vil bevege seg betydelig, men er usikker på hvilken retning flyttingen vil ta. Denne strategien tillater investoren å opprettholde ubegrensede gevinster, mens tapet er begrenset til kostnaden for begge opsjonskontrakter. (For mer, les Straddle Strategy A Simple Approach for å markedsføre nøytral.) 7. Long Strangle I en langkvrem alternativstrategi kjøper investoren et anrops - og opsjonsalternativ med samme løpetid og underliggende eiendel, men med forskjellige strike-priser. Salgsprisen vil vanligvis være under strekkprisen for anropsalternativet, og begge alternativene vil være ute av pengene. En investor som bruker denne strategien mener at den underliggende eiendomsprisen vil oppleve en stor bevegelse, men er usikker på hvilken retning flyttingen vil ta. Tap er begrenset til kostnadene for begge alternativene strangles vil vanligvis være billigere enn straddles fordi alternativene er kjøpt ut av pengene. (For mer, se Få en sterk hold på fortjeneste med strangles.) 8. Butterfly Spread Alle strategiene frem til dette punktet har krevd en kombinasjon av to forskjellige stillinger eller kontrakter. I en strategi for en spredt opsjonsstrategi vil en investor kombinere både en spredestrategi og en bjørnespredningsstrategi, og bruke tre forskjellige streikpriser. For eksempel innebærer en type butterfly-spredning å kjøpe et anropsalternativ til laveste (høyeste) aksjekurs, samtidig som det selges to anropsalternativer til en høyere (lavere) aksjekurs, og deretter ett siste anrop (sett) alternativ til en enda høyere (lavere) strykpris. (For mer om denne strategien, les Angi fortjenestefeller med Butterfly Spreads.) 9. Iron Condor En enda mer interessant strategi er I-RON condor. I denne strategien har investor samtidig en lang og kort posisjon i to forskjellige kjevestrategier. Jernkondoren er en ganske kompleks strategi som definitivt krever tid til å lære og praktisere å mestre. (Vi anbefaler at du leser mer om denne strategien i Take Flight With A Iron Condor. Skulle du flocke til Iron Condors og prøve strategien for deg selv (risikofri) ved hjelp av Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly Den siste alternativstrategien vi vil demonstrere her er jernfargelen. I denne strategien vil en investor kombinere enten en lang eller kort overspenning med samtidig kjøp eller salg av et kjeft. Selv om det ligner en sommerfugl spredt. Denne strategien er forskjellig fordi den bruker både samtaler og sett, i motsetning til den ene eller den andre. Resultat og tap er begge begrenset innenfor et bestemt område, avhengig av streikprisene på de valgte alternativene. Investorer vil ofte bruke alternativene som ikke er penger, i et forsøk på å redusere kostnadene mens risikoen begrenses. (For å forstå denne strategien mer, les Hva er en Iron Butterfly Option Strategy) Relaterte artikler En måling av forholdet mellom en endring i mengden som kreves av et bestemt godt og en endring i prisen. Pris. Den totale dollarverdien av alle selskapets utestående aksjer. Markedsverdien beregnes ved å multiplisere. Frexit kort for quotFrench exitquot er en fransk spinoff av begrepet Brexit, som dukket opp da Storbritannia stemte til. En ordre som er plassert hos en megler som kombinerer funksjonene til stoppordre med grensene. En stoppordre vil. En finansieringsrunde hvor investorer kjøper aksjer fra et selskap til lavere verdsettelse enn verdsettelsen plassert på. En økonomisk teori om total utgifter i økonomien og dens effekter på produksjon og inflasjon. Keynesian økonomi ble utviklet.